Analyses

Palmarès des fonds euros : pourquoi l'Observatoire n'en publiera pas

Un classement des meilleurs contrats se vend bien et informe mal. Position de l'Observatoire, chiffres à l'appui, sur ce que mesure vraiment un taux servi.

Acceptation du bénéficiaire : le verrou que l'article L132-9 pose sur l'épargne du souscripteur

Une signature suffit à priver le souscripteur de tout rachat, de toute avance et de tout nantissement sur son propre contrat.

Frais d'entrée contre frais de gestion : 11 300 € d'écart sur vingt ans

Le relevé d'un calcul simple : trois points prélevés une fois à l'entrée coûtent moins qu'un demi-point prélevé chaque année.

Fonds euros 2026 : 2,5 à 3 % de taux moyen, 3,5 à 4 % sous conditions

Rendement de l'actif, dotation et reprise de PPB, bonifications conditionnées, prélèvements sociaux : la grille de lecture des annonces de taux.

UC immobilières : prix de parts révisés de 10 à 20 %, trois ans après le choc de taux

SCPI, SCI et OPCI logées en assurance-vie : décotes, files d'attente au rachat, plafonnements de sortie, et les cinq critères de sélection retenus depuis.

Frais d'un contrat : 1,5 point d'écart, 86 400 € sur trente ans

Les quatre couches de frais d'une assurance-vie, les fourchettes de marché relevées poste par poste, et l'arithmétique de l'érosion sur 10, 20 et 30 ans.

Encours de l'assurance-vie : 1 900 milliards d'euros, 38 millions de contrats, la radiographie

Stock à 60 % en fonds euros, collecte brute de 150 à 180 milliards d'euros par an, détention concentrée chez les plus de 60 ans : le relevé complet des masses de l'assurance-vie française.

Gestion pilotée : 0,2 à 1 point de frais en plus, 4 à 6 points d'écart entre mandats

Ce que coûte la délégation, ce que montre la dispersion des mandats d'un même profil affiché, et les conditions dans lesquelles le service se paie.

Fiscalité de l'assurance-vie 2026 : 7,5 % après 8 ans, seuil de 150 000 €, deux régimes au décès

Le régime fiscal 2026 des rachats et des capitaux décès, relevé article par article : PFU, abattements 4 600/9 200 €, 990 I, 757 B. Trois cas intégralement recalculés.

Vieux contrats : transfert Pacte, Fourgous ou rachat, l'arbre de décision en quatre chiffres

Âge du contrat, plus-value latente, écart de frais annuel, horizon de détention : ce que pèse réellement l'antériorité fiscale face à deux points de frais de trop.

Contrat luxembourgeois : super-privilège, fonds dédiés, ticket d'entrée de 100 000 à 250 000 €

Ségrégation des actifs, super-privilège de premier rang, FID et FAS, portabilité : l'examen du contrat de droit luxembourgeois pour un résident français, avec trois cas chiffrés.

Clause bénéficiaire : 152 500 € d'abattement par bénéficiaire, huit pièges recensés

Stipulation pour autrui, clause à options, démembrement, acceptation, déshérence : l'examen ligne à ligne de la disposition qui répartit les capitaux décès, avec un cas chiffré à 637 000 €.

Assurance-vie : la mécanique d'un placement de 1 900 milliards d'euros, pièce par pièce

Provision mathématique, effet cliquet, unités de compte, avance, rachat, dénouement : le démontage complet du contrat d'assurance-vie, avec un cas suivi sur dix ans.